2019年中國奶業(yè)經(jīng)濟形勢展望

一、2018年中國奶業(yè)經(jīng)濟發(fā)展特點(diǎn)
生鮮奶價(jià)格先降后升，波幅擴大，國內外價(jià)差有所擴大
2018年，生鮮奶價(jià)格經(jīng)歷了先降后升的曲線(xiàn)變化（見(jiàn)圖1A），走勢與2016和2017兩年高度相似，但波動(dòng)幅度更大。根據農業(yè)部對主產(chǎn)省生鮮奶價(jià)格的監測數據，2018年1月生鮮奶均價(jià)為3.49元/公斤，低于2016年1月的3.57元/公斤和2017年1月的3.54元/公斤。之后生鮮奶價(jià)格持續走低，到7月降至3.37元/公斤的較低點(diǎn)，比年初下降了3.44%，也創(chuàng )造了近三年生鮮奶月度均價(jià)的較低值。從8月開(kāi)始，生鮮奶價(jià)格開(kāi)始反彈并持續上升，到12月升至3.59元/公斤，比7月份較低價(jià)格高了6.53%，也創(chuàng )造了三年來(lái)的較高價(jià)格。國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系監測的國內近200家規模養殖場(chǎng)的生鮮奶收購價(jià)格高于農業(yè)部監測價(jià)格，價(jià)格變化趨勢與農業(yè)部監測結果基本一致，價(jià)格較低點(diǎn)出現在5月份，從1月份的3.67元/公斤降至3.59元/公斤，之后持續回升，截至10月份升至3.79元/公斤。
2018年，國內生鮮奶收購價(jià)格與奶粉進(jìn)口到岸價(jià)格的比值也經(jīng)歷了先降后升的變化，奶業(yè)競爭力不足問(wèn)題依然突出（見(jiàn)圖1B）。截至2018年12月，中國進(jìn)口奶粉到岸價(jià)格折人民幣同比下降6.13%，同期，國內原料奶收購價(jià)格同比增長(cháng)2.06%。2018年12月，國內生鮮奶收購價(jià)格比進(jìn)口奶粉折原料奶的到岸價(jià)格高1.08元/公斤，與上年同期相比增加0.24元/公斤；國內生鮮奶收購價(jià)格比進(jìn)口奶粉折原料奶后的到岸價(jià)格高43.0%，與上年同期相比提高了11.7個(gè)百分點(diǎn)。
總成本持續下降，奶牛養殖經(jīng)濟效益繼續提升
從國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場(chǎng)監測數據來(lái)看，得益于管理與技術(shù)水平的提升，2014年9月以來(lái)，規模牧場(chǎng)單位總成本持續下降（見(jiàn)圖2A）。2018年，雖然牧場(chǎng)飼料投入成本有所增長(cháng)，但是全年大部分時(shí)間單位成本都是同比下降的。根據農業(yè)部監測數據，2018年12月豆粕均價(jià)為3.48元/公斤，同比增長(cháng)4.04%；玉米均價(jià)為2.08元/公斤，同比增長(cháng)6.55%。根據國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場(chǎng)監測數據，2018年12月，規模牧場(chǎng)單位總成本為3.32元/公斤，與上年同期持平，比2014年9月的高點(diǎn)低11.9%。2018年1～12月，規模牧場(chǎng)單位平均成本為3.30元/公斤，比2017年平均成本低2.1%。
在奶價(jià)回升和成本下降雙重驅動(dòng)下，2018年下半年奶牛養殖業(yè)盈利狀況快速改善（見(jiàn)圖2B）。根據國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場(chǎng)監測數據，2018年12月，規模牧場(chǎng)生鮮奶平均銷(xiāo)售價(jià)格比平均成本高14.4%，平均每公斤生鮮奶可獲得0.48元的凈收益，比年中較低時(shí)分別高7.1個(gè)百分點(diǎn)和0.24元。2018年12月，國內主產(chǎn)省奶飼比為1.44，比上年同期低0.05，但卻是自2016年9月以來(lái)首次超過(guò)IFCN監測的國際奶飼比（見(jiàn)圖3）。
乳制品進(jìn)口繼續增長(cháng)，鮮奶進(jìn)口增速明顯下降
根據國家海關(guān)統計數據，2018年，乳制品進(jìn)口總量超過(guò)260萬(wàn)噸，進(jìn)口總額首次突破100億美元（見(jiàn)表1）。其中，進(jìn)口量同比增長(cháng)速度較快的是奶油，其次是原料奶粉和嬰幼兒配方奶粉，酸奶進(jìn)口量出現明顯下降。2018年，干乳制品的進(jìn)口數量和進(jìn)口金額繼續增長(cháng)，進(jìn)口量再創(chuàng )歷史新高，即將突破200萬(wàn)噸，但是原料奶粉與嬰幼兒配方奶粉等進(jìn)口量的增長(cháng)速度與2017年相比都有明顯下降；液態(tài)奶進(jìn)口量在經(jīng)過(guò)多年快速增長(cháng)后，增速也大幅下降，實(shí)現穩中略增。
分品種來(lái)看：（1）2018年液態(tài)奶進(jìn)口量累計70.41萬(wàn)噸，同比增加0.34%；液態(tài)奶進(jìn)口金額9.73億美元，同比增長(cháng)2.87%。其中，鮮奶進(jìn)口量同比增加0.86%，酸奶進(jìn)口量從2017年的同比增長(cháng)59.75%轉變?yōu)橥葴p少9.75%。液態(tài)奶進(jìn)口狀況的變化表明國內奶業(yè)發(fā)展形勢的好轉，奶業(yè)供給結構更加合理。（2）2018年干乳制品進(jìn)口量累計193.22萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.24%，較2017年16.2%的同比增長(cháng)速度有較大下降。全年干乳制品進(jìn)口金額為90.90億美元，同比增長(cháng)15.67%。（3）全年原料奶粉進(jìn)口量累計80.14萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.60%，較2017年22.71%的同比增長(cháng)速度有大幅下降。（4）全年嬰幼兒配方奶粉進(jìn)口量為32.45萬(wàn)噸，首次突破30萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.64%，不足2017年同比增速的三分之一；全年嬰幼兒配方奶粉進(jìn)口金額為47.69億美元，同比增長(cháng)19.83%。
二、2019年中國奶業(yè)經(jīng)濟形勢展望
生鮮奶價(jià)格總體平穩，有小幅下調壓力
2018年，國內生鮮奶收購價(jià)格先降后升、總體呈現增長(cháng)，除了受季節性供求不平衡因素影響，基本原因是過(guò)去兩年國內外奶業(yè)生產(chǎn)的調整，在奶業(yè)供求關(guān)系轉變的背景下，奶業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入階段性高點(diǎn)。由于當前國內奶飼比已回到1.5左右，奶牛養殖盈利狀況得到改善，奶價(jià)面臨回調的壓力。但是，綜合判斷，2019年國內生鮮奶價(jià)格將窄幅波動(dòng)，上半年有一定回調壓力，但回調幅度將小于2018年，下半年也不會(huì )出現太大增長(cháng)。
首先，國內原料奶價(jià)格與進(jìn)口原料奶粉價(jià)格的差距相對于歷史高位來(lái)說(shuō)處于相對較低水平，加上國內奶業(yè)素質(zhì)與消費者信心的提升，進(jìn)口增速明顯減緩，進(jìn)口對國內奶價(jià)的擠壓明顯下降。
其次，由于國際市場(chǎng)將進(jìn)入恢復性增長(cháng)階段，可以為國內奶價(jià)在階段高點(diǎn)保持穩定提供支撐。2018年國際價(jià)格出現先升后降變化（見(jiàn)圖4），是奶業(yè)供求關(guān)系與奶飼比互動(dòng)的結果。2018年，衡量國際奶業(yè)總體盈利狀況的奶飼比在1.5上下隨著(zhù)國際奶價(jià)共同經(jīng)歷了先升后降的波動(dòng)，國際奶價(jià)增長(cháng)促進(jìn)了奶飼比和原料奶生產(chǎn)的增長(cháng)，進(jìn)而給供求關(guān)系帶來(lái)新的壓力，導致國際奶價(jià)與奶飼比回落。
當前，國際奶業(yè)供求關(guān)系趨緊，一方面體現在歐盟主要乳制品加工企業(yè)原料奶收購價(jià)格升至較高水平（見(jiàn)圖4），另一方面體現在國際市場(chǎng)奶飼比處于較低水平。如果沒(méi)有較大意外事件沖擊，2019年，國際奶業(yè)市場(chǎng)將呈現與2018年相似的波動(dòng)趨勢，上半年奶價(jià)有一定的回升。
乳品消費市場(chǎng)穩中有降
乳制品產(chǎn)量數據總體上反映了乳品消費情況。根據國家統計局公布的數據，2018年，全國液態(tài)奶產(chǎn)量2505.59萬(wàn)噸，同比下降6.91%。如果按國內生產(chǎn)液態(tài)奶與進(jìn)口液態(tài)奶之和計算，2018年液態(tài)奶消費量同比下降6.73%。2018年，全國干乳制品產(chǎn)量181.52萬(wàn)噸，同比下降25.42%。綜合來(lái)看，2018年乳品消費需求有一定下降，尤其是干乳制品需求出現明顯下降。在宏觀(guān)經(jīng)濟整體平穩及消費者信心穩定提升的情況下，預計2019年乳制品消費需求將保持總體平穩的勢頭。
乳品進(jìn)口總量有可能小幅回調
2018年，乳制品進(jìn)口的基本形勢是：原料奶粉進(jìn)口量再次突破80萬(wàn)噸，但是各類(lèi)乳制品進(jìn)口的增長(cháng)速度大幅下降，液態(tài)奶進(jìn)口在經(jīng)過(guò)連年快速增長(cháng)后首次接近零增長(cháng)。2019年乳制品進(jìn)口總量有望出現小幅回調，做出判斷的主要依據是：（1）國內生鮮奶收購價(jià)格與進(jìn)口奶粉折原料奶的到岸價(jià)格的差距已縮小至較低水平，國際奶業(yè)市場(chǎng)回升與乳制品價(jià)格上漲將導致差距的進(jìn)一步縮小，還原乳制品生產(chǎn)的經(jīng)濟動(dòng)力大幅下降，國內需求增長(cháng)對生鮮奶價(jià)格的拉動(dòng)更加明顯；（2）在國內奶牛養殖恢復到盈利水平后，國內產(chǎn)出對價(jià)格變化的反應更加強勁；（3）隨著(zhù)國內奶業(yè)質(zhì)量管理體系的完善和乳品質(zhì)量的提升，消費者對國內乳品質(zhì)量的信心將繼續提升，國內消費需求的增長(cháng)將更多體現為對國內生產(chǎn)的拉動(dòng)。